其他回答(共7条)

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  2021-05-02 07:49 齐显影 客户经理

  内容来自用户:秦园园

  定向增发一般的流程
  一、公司拟定初步方案，与中国证监会初步沟通，获得大致认可；
  二、公司召开董事会，公告定向增发预案，并提议召开股东大会；
  三、若定向增发涉及国有资产，则所涉及的国有资产评估结果需报国务院国资委备案确认，同时需国务院国资委批准；
  四、公司召开股东大会，公告定向增发方案;将正式申报材料上报中国证监会；
  五、申请经中国证监会发审会审核通过后，，中国证监会下发《关于核准X X X X股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【XXXX】XXXX号）核准公司本次非公开发行，批复自核准之日起六个月内有效。公司公告核准文件；
  6、公司召开董事会，审议通过定向增发的具体内容，并公告；
  7、七、执行定向增发方案；
  八、公司公告发行情况及股份变动报告书。
  一、定向增发条件较为宽松，没有业绩方面的要求，也无融资额的限制，极大刺激了上市公司采用定向增发的冲动。定向增发成为上市公司再融资的主流方式。
  二、定向增发特定发行对象不超过十名，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
  三、定向增发发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，3.2.二、董事会召开阶段说明：此阶段存在聘请中介机构的问题，上市公司进行定向增发需要聘请券商作为保荐人，进行重大资产重组需要聘请独立财务顾问，根据需要可以分别聘请中介机构，也
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  2021-05-02 07:46 齐春春 客户经理

  定向增发只是一种形式，增发主体和客体不同，流程也有一些差异。
  比如，上市公司向机构投资者定向发行股票以发展资金；上市公司实施股权激励，由上市公司向激励对象定向发行股票；上市公司向大股东定向发行股份，募集资金用来购买大股东的业务类资产，从而实现资产置换；或是大股东直接用资产来换上市公司股份，形式上仍然采用上市公司定向发行，等等。
  定向增发的条件在新公司法和上市公司新股发行管理办法出台后，比较松。具体的流程大致是：
  一、公司有大体思路，与中国证监会初步沟通，获得大致认可；
  二、公司召开董事会，公告定向增发预案，并提议召开股东大会；
  三、公司召开股东大会，公告定向增发方案；将正式申报材料报中国证监会；
  四、申请经中国证监会发审会审核通过，公司公告核准文件；
  五、公司召开董事会，审议通过定向增发的具体内容，并公告；
  六、执行定向增发方案；
  七、公司公告发行情况及股份变动报告书。
  大致流程是这样，具体还要看发行主体和客体的性质，可能需要一些相关主管部门的审批。
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  2021-05-02 07:40 龚子龙 客户经理

  这个说不准，联系也是有的，但不是绝对。
  1：股东大会定下来的增发方案一般是已经经过董事会慎重决定后的项目了，至于项目好坏从文字和财务上判断比较难，目前在中国定向增发从财务上大部分是必须保证每股收益提高的项目才能增发通过，如果从2级市场上判断后期走势，个人意见先自己分析下增发项目的财务状况和行业前景，就像你买一只新股一样。
  2：增发成功的案例一定是有溢价的，可以根据近期股票走势来分析溢价是否存在短期购买机会。
  3：目前定向增发公司太多了，层次参差不齐，建议不要把定向增发看成买股票的重要依据，在股东大会开始时候，这个项目已经确定了，很可能溢价也已经做完了，短线一定慎重。
  
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  2021-05-02 07:37 管火金 客户经理

  定向增发流程如下：
  一、公司拟定初步方案，与中国证监会初步沟通，获得大致认可；
  二、公司召开董事会，公告定向增发预案，并提议召开股东大会；
  三、若定向增发涉及国有资产，则所涉及的国有资产评估结果需报国务院国资委备案确认，同时需国务院国资委批准；
  四、公司召开股东大会，公告定向增发方案;将正式申报材料上报中国证监会；
  五、申请经中国证监会发审会审核通过后，，中国证监会下发《关于核准X X X X股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【XXXX】XXXX号）核准公司本次非公开发行，批复自核准之日起六个月内有效。公司公告核准文件。
  六、公司召开董事会，审议通过定向增发的具体内容，并公告；
  七、执行定向增发方案；
  八、公司公告发行情况及股份变动报告书。
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  2021-05-02 07:34 贾麒麟 客户经理

  股票定向增发的流程：
  一、公司董事会对于发行方案、可行性报告等事项作出决议；
  二、预案经股东大会批准，需出席会议的股东2/3以上表决通过；
  三、向中国证监会申报；
  四、证监会审核通过；
  五、公司召开董事会，审议通过定向增发的具体内容，公告并执行定向增发方案；
  六、公司公告发行情况及股份变动报告书。
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  2021-05-02 07:31 赵马元 客户经理

  这个真没准的，得看这票的主力想怎么操作了，一般增发价都会比股价低，所以一般来说是会下行的
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  2021-05-02 07:28 齐晓天 客户经理

  定向增发的实施分为三个步骤：一是由董事会聘请外部中介机构，由外部中介机构根据公司所处行业、产品生命周期、公司战略以及公司股权结构制定详细的定向 增发实施方案。二是由董事会就持股比例、购买价格、行权价格、行权条件、资金筹集、行权的阶段性安排等关键条款讨论通过后，报股东大会讨论审议。三是股东 大会通过后就定向增发个案报中国证券监管委员会审批。具体操作步骤见上图。
  符合定向增发的上市公司必须满足的条件
  定向增发的上市公司必须满足下列条件：（ 1）盈利能力。最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6％，且最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于6％；（2）稳定的现金流。相关指标如经 营所得现金净收入/流动负债、经营所得现金净收入/税后利润等要符合一定条件。除以上条件外，还应具备相关法律所规定的其他条件。对于以定向增发作为激励 与约束的上市公司要同时具备上述条件，一方面可以提高增发门槛，管理人员要想获取公司成长的收益，必须达到一定条件才行，这使定向增发方式的实施成为一种 对管理人员的激励，并且充分考虑了中国资本市场的非有效性，避免了亏损公司的管理人员在公司亏损的情况下通过炒作概念等手段获取资本溢价收益。