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  2021-12-23 17:39 赵顺铃 客户经理

  利息（年）=本金×年利率（百分数）×存期

  或 利息=本金×利率×时间

  存款利息=本金×天数×挂牌利息(日利率）=计息天数×日利率

  利息税=存款利息(应缴纳所得税额)×适用税率

  利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。

  利息的计算公式为：利息=本金X利息率X存款期限

  根据国家税务总局国税函〔2008〕826号规定，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税，因此目前储蓄存款利息暂免征收利息税。

  扩展资料：

  银行理财业务种类：
  

  资产业务

  资产业务，是商业银行的主要收入来源。

  1、 贷款(放款)业务--商业银行最主要的资产业务

  1) 信用贷款：

  信用贷款，指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的贷款，是一种资本贷款。

  (1) 普通借款限额：

  企业与银行订立一种非正式协议，以确定一个贷款，在限额内，企业可随时得到银行的贷款支持，限额的有效期一般不超过90天。普通贷款限额内的贷款，利率是浮动的，与银行的优惠利率挂钩。

  (2) 透支贷款：

  银行通过允许客户在其帐户上透支的方式向客户提供贷款。提供这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。

  (3) 备用贷款承诺：

  备用贷款承诺，是一种比较正式和具有法律约束的协议。银行与企业签订正式合同，在合同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供相应贷款，企业要为银行的承诺提供费用。

  (4) 消费者贷款：

  消费者贷款是对消费个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款，商业银行向客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查。

  (5) 票据贴现贷款：

  票据贴现贷款，是顾客将未到期的票据提交银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。

  2) 抵押贷款：

  抵押贷款有以下几种类型

  (1) 存货贷款。存货贷款也称商品贷款，是一种以企业的存贷或商品作为抵押品的短期贷款。

  (2) 客帐贷款。银行发放的以应收帐款作为抵押的短期贷款，称为“客帐贷款”。这种贷款一般都为一种持续性的信贷协定。

  (3) 证券贷款。银行发放的企业借款，除以应收款和存货作为抵押外，也有不少是用各种证券特别是公司企业发行的股票和债券作押的。这类贷款称为“证券贷款”。

  (4) 不动产抵押贷款。通常是指以房地产或企业设备抵押品的贷款。

  3) 保证书担保贷款：

  保证书担保贷款，是指由经第三者出具保证书担保的贷款。保证书是保证为借款人作贷款担保，与银行的契约性文件，其中规定了银行和保证人的权利和义务。

  银行只要取得经保证人签字的银行拟定的标准格式保证书，即可向借款人发放贷款。所以，保证书是银行可以接受的最简单的担保形式。

  4) 贷款证券化：

  贷款证券化是指商业银行通过一定程序将贷款转化为证券发行的总理资过程。

  具体做法是：商业银行将所持有的各种流动性较差的贷款，组合成若干个资产库(Assets Pool)， 出售给专业性的融资公司(Special Purpose Corporation)， 再由融资公司以这些资产库为担保，发行资产抵押证券。

  这种资产抵押证券同样可以通过证券发行市场发行或私募的方式推销给投资者。出售证券所收回的资金则可做为商业银行新的资金来源再用于发放其它贷款。

  2、 投资业务：

  商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。投资是商业银行一项重要的资产业务，是银行收入的主要来源之一。

  商业银行的投资业务，按照对象的不同，可分为国内证券投资和国际证券投资。国内证券投资大体可分为三种类型，即政府证券投资、地方政府证券投资和公司证券投资。

  国家政府发行的证券，按照销售方式的不同，可以分为两种，一种叫作公开销售的证券，一种叫作不公开销售的证券。

  商业银行购买的政府证券，包括国库券、中期债券和长期债券三种。

  1) 国库券。国库券是政府短期债券，期限在一年以下。

  2) 中长期债券。中长期债券是国家为了基建投资的资金需要而发行的一种债券，其利率一般较高，期限也较长，是商业银行较好的投资对象。

  负债业务

  负债是银行由于授信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80%以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。

  1、 活期存款：

  活期存款是相对于定期存款而言的，是不需预先通知可随时提取或支付的存款。

  活期存款构成了商业银行的重要资金来源，也是商业银行创造信用的重要条件。但成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。

  2. 定期存款：

  定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款占银行存款比重较高。因为定期存款固定而且比较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期贷款与投资具有重要意义。

  3、 储蓄存款：

  储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户，储蓄存款又可分为活期和定期。

  储蓄存款的活期存款，或者称为活期储蓄存款，存取无一定期期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能透支款项。

  4. 可转让定期存单(CDs)：

  可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式，但与前述定期存款又有所区别。可转让存单存款的明显特点是：存单面额固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期为3个月、6个月、9个月和12个月不等。存单能够流通转让，以能够满足流动性和盈利性的双重要求。

  5、 可转让支付命令存款帐户：

  它实际上是一种不使用支票的支票帐户。它以支付命令书取代了支票。通过此帐户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，从而吸引储户，扩大存款。

  开立这种存款帐户，存户可以随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，其存款余额可取得利息收入。由此满足了支付上的便利要求，同时也满足了收益上的要求。

  6、 自动转帐服务存款帐户：

  这一帐户与可转让支付命令存款帐户类似，是在电话转帐服务基础上发展而来。发展到自动转帐服务时，存户可以同时在银行开立两个帐户：储蓄帐户和活期存款帐户。

  银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随即将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上，自动转帐，即时支付支票上的款项。

  7、 掉期存款：

  掉期存款指的是顾客在存款时把手上的由名义上兑换成其所选择的外币，作为外币定期存款存入银行。到期满时顾客先将外币存款连本带息兑回本币后才提取。存款期限由一个月至一年不等。

  参考资料来源：

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  2021-12-23 17:38 齐春怡 客户经理

  本金乘以预期收益除以365天乘以天数，例如31天的:1000元本金*3.5%利率/365天(因为是年化收益率，所以必须要除以365天，也有一年按照360天算的)*31天=2.97元，91天的话是10.75元 181天是22.51元 366天是48.13元。

  如果没有特殊要用钱的情况的话，建议投资91天的理财，因为91天的产品和半年的产品收益差距不是特别大，91天的产品到期比半年期的要早，所以流动性要比半年期的好，91天过后如果有更好的产品的话可以继续投资。

  理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

  扩展资料

  理财产品分为以下：

  1.债券型

  投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

  2.信托型

  投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

  3.挂钩型

  产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂钩等。

  4.QDII型

  客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

  参考资料来源：

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  2021-12-23 17:26 齐景岳 客户经理

  该股票相对于市场的风险溢价为：12%-8%=4%
  

  市场组合的风险溢价为：15%-8%=7%

  该股票的β值为：4%/7%=4/7

  期望收益率=无风险利率+β值*(市场组合期望收益率-无风险利率)

  所以，β值=（期望收益率-无风险利率）/(市场组合期望收益率-无风险利率)

  即：β值=（12%-8%）/（15%-8%）=0.57

  扩展资料：

  期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率，显然，如果期望收益率小于必要收益率，投资者将不会投资。当市场均衡时，期望收益率等于必要收益率。

  而实际收益率则是已经实现了的现金流折现成当初现值的折现率，可以说，实际收益率是一个后验收益率。

  期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。

  投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。

  参考资料来源：

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  2021-12-23 17:20 齐晓影 客户经理

  把分给我吧 O(∩_∩)O
  1（1）A股票的标准离差率＝7%/10%＝0.7
  风险收益率＝风险价值系数×标准离差率
  A股票风险收益率＝0.2×0.7×100%＝14%
  A股票必要收益率＝4%＋14%＝18%
  （2）因为，对A、B两种股票的投资比例为3×4：2×3＝2：1，所以，投资比重分别为2/3和1/3，
  资产组合的预期收益率＝2/3×10%＋1/3×15%＝11.67%
  （3）资产组合收益率的方差
  ＝2/3×2/3×7%×7%＋2×2/3×1/3×0.8×7%×6%1/2＋1/3×1/3×6%
  ＝0.218%＋0.610%＋0.667%
  ＝1.5%
  2..
  （1）A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为1.0，C股票的β系数为0.5，所以A股票相对于市场投资组合的投资风险大于B股票，B股票相对于市场投资组合的投资风险大于C股票。
  （2）A股票的必要收益率＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％
  （3）甲种投资组合的β系数＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15
  甲种投资组合的风险收益率＝1.15×（12％－8％）＝4.6％
  （4）乙种投资组合的β系数＝3.4％/（12％－8％）＝0.85
  乙种投资组合的必要收益率＝8％＋3.4％＝11.4％
  （5）甲种投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。
  3.
  （1）该公司2005年的边际贡献、息税前利润和净利润：
  边际贡献=（100-55）×100000=4500000（元）
  息税前利润=4500000-2000000=2500000（元）
  利息费用=4000000×8%=320000（元）
  净利润=（2500000-320000）×（1-33%）=1460600（元）
  （2）该公司2006年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数：
  经营杠杆系数=4500000÷2500000=1.8
  财务杠杆系数=2500000÷（2500000-320000）=1.15
  复合杠杆系数=1.8×1.15=2.07
  （3）该公司2006年的息税前利润变动率和每股收益变动率：
  由于：经营杠杆系数=息税前利润变动率÷销售量变动率
  所以：息税前利润变动率=经营杠杆系数×销售量变动率=1.8×20%=36%
  又由于：复合杠杆系数=每股收益变动率÷销售量变动率
  所以：每股收益变动率=复合杠杆系数×销售量变动率=2.07×20%=41.4%
  （4）该公司2006年的边际贡献、息税前利润和净利润：
  息税前利润=2500000×（1+36%）=3400000（元）
  由于净利润增长率等于每股收益变动率，所以，净利润的增长率也等于41.4%。
  净利润=1460600×（1+41.4%）=2065288.4（元）
  边际贡献=3400000+2000000=5400000（元）。
  4.
  (1)最佳现金持有量=(2×1800000×50/5%)^2=60000(元)
  (2)最低现金管理相关总成本=(2×1800000×50×5%)^2=3000(元)
  其中：
  转换成本=1800000/60000×50=1500(元)
  持有机会成本=60000/2×5%=1500(元)
  (3)有价证券交易次数=1800000/60000=30(次)
  有价证券交易间隔期=360/30=12(天)
  综合题
  4.【正确答案】 （1）普通股筹资成本＝0.8×（1＋4%）/（6.2－0.2）×100%＋4%＝17.87%
  （2）长期借款筹资成本＝5%×（1-25%）/（1-1%）×100%＝3.79%
  （3）债券筹资成本＝1000×6%×（1-25%）/[1000×（1＋20%）×（1-5%）]×100%＝3.95%
  （4）加权平均资金成本＝17.87%×220/500＋3.79%×80/500＋3.95%×200/500＝10%
  （5）NCF0＝NCF1＝－250（万元）
  NCF2－5＝150（万元）
  NCF6＝150＋10＝160（万元）
  净现值＝－250－250×（P/F，10%，1）＋150×（P/A，10%，4）×（P/F，10%，1）＋160×（P/F，10%，6）＝－250－227.275＋432.263＋90.32＝45.308（万元）
  由于净现值大于0，所以，值得投资
  追加的题
  使用方案一筹资后的加权平均资金成本：
  原债务资金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
  新债务资金成本＝10%×（1－30%）＝7%
  普通股资金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
  加权平均资金成本＝3000/11000×5.6%＋2000/11000×7%＋6000/11000×16.64%
  ＝11.88%
  使用方案二筹资后的加权平均资金成本：
  原债务资金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
  新债务资金成本＝9%×（1－30%）＝6.3%
  普通股资金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
  加权平均资金成本＝3000/11000×5.6%＋1340/11000×6.3%＋6660/11000×16.64%
  ＝12.37%
  因为方案一的加权平均资金成本最低，所以应当选择方案一进行筹资。
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  2021-12-23 16:47 龚宇辉 客户经理

  希望采纳
  公司的必要收益率=6%+0.5*(10%-6%)=8%
  这是根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本
  希望可以帮助你
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  2021-12-23 16:15 粱俊芳 客户经理

  1.仅考虑房地产的投资特性时，一般认为购买销售自行车的店铺比购买生产自行车的厂房的投资风险小。这是因为前者比后者具有( )。
  A.更长的经济寿命B.更显著的各异性
  C.更强的适应性 D.更专业的物业管理
  2.下列房地产投资风险中，属于系统风险的是( )。
  A.比较风险B.通货膨胀风险
  C.时间风险D.资本价值风险
  3.某投资市场的平均收益率为12%，银行贷款利率为5.17%，国债收益率为3.5%，房地产投资的风险相关系统数为0.5.那么，当前房地产投资的折现率为( )。
  A.3.5% B.5.17%　C.7.75%　D.8.59%
  4.某市2003年新开工的房屋建筑面积为90万m2，2002年未完工转入2003年继续施工的房屋建筑面积为30万m2，2003年竣工的房屋建筑面积为80万m2.那么，该市房屋均平均建设周期为( )年。
  A.0.5B.1.5 C.2 D.3
  详情请见工程信息合力网
  希望能解决您的问题。
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  2021-12-23 16:15 连亚琴 客户经理

  1.仅考虑房地产的投资特性时，一般认为购买销售自行车的店铺比购买生产自行车的厂房的投资风险小。这是因为前者比后者具有(
  )。
  A.更长的经济寿命B.更显著的各异性
  C.更强的适应性
  D.更专业的物业管理
  2.下列房地产投资风险中，属于系统风险的是(
  )。
  A.比较风险B.通货膨胀风险
  C.时间风险D.资本价值风险
  3.某投资市场的平均收益率为12%，银行贷款利率为5.17%，国债收益率为3.5%，房地产投资的风险相关系统数为0.5.那么，当前房地产投资的折现率为(
  )。
  A.3.5%
  B.5.17%　C.7.75%　D.8.59%
  4.某市2003年新开工的房屋建筑面积为90万m2，2002年未完工转入2003年继续施工的房屋建筑面积为30万m2，2003年竣工的房屋建筑面积为80万m2.那么，该市房屋均平均建设周期为(
  )年。
  A.0.5B.1.5
  C.2
  D.3
  详情请见工程信息合力网