关于中国股指期货的相关书籍望懂这方面的好心...
记得是关于中国的可以多方面介绍中国股指期货的学业需要多谢了
齐晓彤
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2022-01-26 17:47
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2022-01-26 17:56最佳答案
中国金融期货交易所定于2010年2月22日9时起正式受理客户开立股指期货交易编码申请，而紧随其后的一系列有关股指期货的规章制度已也于近日开始实施。这意味着中国境内的股指期货交易就要变成现实。 无独有偶, 沪深证券交易所正式发布《关于融资融券业务试点初期标的证券名单与可充抵保证金证券范围的通知》，就试点初期标的证券名单与可充抵保证金证券（担保品）的范围、折算率及相关事项作出规定，这标志着我国融资融券业务的推出步伐进一步加快。 最近,有些朋友在问,同样是在玩金融杠杆,同样都需要交一定比例的保证金!股指期货和融资融券他们的区别在哪里?它们之间的关系又如何? 一.股指期货一定会在融资融券之前推出 首先,我觉得股指期货一定是在融资融券之前推出,若股指期货不先行,融券业务就不会得到券商关注。券商要把股票借给投资者，就得先在市场上买入股票；而投资者融券卖出，必然是因为看空该股，此时券商作为借出方却要面临股价下跌的风险，因此该业务对券商并没有多大吸引力。股指期货推出之后，融券业务才有望得以发展。券商可以在期货市场卖出指数期货，同时在股票市场按比例买入指数成分股，以规避市场价格波动的风险。这些指数成分股即可用于融券业务，借给投资者卖出。 二.股指期货与融资融券的区别在哪里? 1.标的物上的区别 股指期货的交易对象是以股票价格指数(沪深300)为标的物的期货合约,是在赌未来指数的方向和点位;融资融券的对象是单只股票或者是ETF等产品,也就是说你只需关注深证成指和上证50指数成份股中的某一只股票的涨跌! 2.交易性质上的区别 股指期货的交易双方都是保证金交易,对于交易所来说也是杠杆操作,因此期货交易所也要承担一定的风险;融资融券对投资者来说是一种借贷行为,标的物仍然是现货全额交易,对于投资者来说是杠杆操作,但对于交易所来说是没有杠杆,投资者可用债券 基金 股票作为其担保品,交易所不需要承担履约的风险. 3.保证金比例由谁决定的区别 股货期货的保证金比例是由中金所决定.而融资融券的保证金比例一般是由证券监管部门规定的,而且保证金比例肯定高于股指期货交易保证金12%的比例. 4.融资成本上的区别 股指期货对投资者有放大的杠杆作用,但并没有放大投资者的财务成本.但融资融券因为其是一种借贷行为,必然存在利息高低的问题,要支付相当的利息,这无疑提高了投资者的财务成本. 三.股指期货与融资融券的逐步推出意味着啥? 意味着股市中的大庄家们,不但在期货市场上可以动用股指期货工具,还可以在现货市场上进行融资融券,融资融券的以同样不低的投资者准入门槛再次把普通投资者隔离开来.那么大资金可以利用其具备的丰富经验,可以利用手中现贷和期货头寸进行得心应手的操作,加大股指波动的空间,比如大资金可以融券抛出,同时做空股指,两边得利.也可以融资买入,同时又做多股指期货,百种戏法都玩一遍,而够不到门槛的中小投资者们,更逃不开高位套牢而在低位看到人生大机会又没钱买入的苦难缩命.中小投资者即使有点小钱想玩一把,由于不精通游戏规则,只需一两把大都都会爆仓出局. 我看过很多有关国内外成熟市场在推出股指期货和融资融券后的反映,觉得真正决定股市走势的长期内因是其股票的内在价值,股指期货推出时市场的估值水平才是决定股指期货的多空标秆.就目前3000点左右的估值,还是太高了!
其他回答(共7条)
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2022-01-26 18:11 辛国江 客户经理
期货不管是商品还是股指，
具体交易的都是合约，指数是不能交易的，指数是把所有合约走势结合起来的，方便分析。套利是相同的品种但是不能是同一个合约，要两个合约两个头寸方向，波动风险小，盈利也小，对冲是不同市场或者说有相关性的品种进行对锁交易，类似套利，
；
最后一个问题，投机简单来说并没有一个清晰的界定，
把一些短时间的交易一般来说当成投机，长周期的价值投资可以理解为投资..
我是长江期货成都营业部的客户经理，可以咨询交流，也可以开户QQ602905395 -
2022-01-26 18:08 黄盛木 客户经理
只能去图书馆看相关的书籍，知识面太广了
好在，这么多年的发展，交易方面的各种运用基本套路没怎么变，书上的东西还能用，只是要被活用 -
2022-01-26 18:05 龙小语 客户经理
股指期货是拿来买卖的。而指数则是现货标的。
打个比方说，沪深300指数是现货指数，而中金所的IF股指期货则是期货合约，用来交易。
通过期现货间的关系可以得知，期货价格跟随现货价格，也就是说IF股指期货的走势是和沪深300成分指数成一定的正相关关系。而沪深300指数则是由300只不同的大盘成分股编制而成，所以所这300只任何一支股票，和沪深300指数也是成一定相关性的。
这样你就可以看出来，IF股指期货合约是可以和具体的沪深300成分股做对冲，套利的。如果你买入了一只沪深300成分股，准备长期持有，而又遇到了中期的调整，担心利润缩水，那么你就可以卖出一张IF股指期货合约进行对冲。买卖期货的金额大概占到你买入股票金额的10%（因为期货是杠杆交易）。这样指数下跌，股指期货合约也会下跌，虽然你股票利润缩水，但是你期货做空赚钱了。因为你投入了股票金额的10%进行期货交易，而期货又是10倍杠杆，所以你股票利润的缩水额基本都被期货盈利弥补。这就是股票与股指期货的风险对冲。
指数套利就是按照交易价格在当期卖空指数期货，同时复制指数买进一个股票组合。这样当期货交割日的时候，用所拥有的股票组合来进行交割。
按照股指期货套利模型，如果股指期货的交易价格就是理论价值，那么按照上面的操作刚好是盈亏平衡，所以当交易价格大于理论价值的时候，按照上面操作，这个差值就是你赚进的。 -
2022-01-26 18:02 齐智娟 客户经理
关于期货方面的书籍和文章，目录如下：
A. 入门基础
1. 期货交易入门
2. 期货交易百态图
3. 漫画期货
4. 期货名词解释
B. 期货故事
1. 从5万到1300万的传奇
2. 从5000到500万
3. 华尔街操盘高手
4. 期货操盘高手
5. 期货故事---从一万到二亿的传奇
6. 期货历史故事---经典案例
7. 期货人生---真实的神话故事
8. 我做了一回庄 -
2022-01-26 17:59 车广东 客户经理
关于期货方面的书籍和文章，目录如下：
A. 入门基础
1. 期货交易入门
2. 期货交易百态图
3. 漫画期货
4. 期货名词解释
B. 期货故事
1. 从5万到1300万的传奇
2. 从5000到500万
3. 华尔街操盘高手
4. 期货操盘高手
5. 期货故事---从一万到二亿的传奇
6. 期货历史故事---经典案例
7. 期货人生---真实的神话故事
8. 我做了一回庄
C. 理论研究
1. 金融期货期权大全
2. 默顿.米勒论金融衍生工具
3. 期货操作学
4. 投资者如何建立自己的期货分析操作体系
5. 证券期货投资计算机技术分析原理
D. 经典书籍
1. 股票做手回忆录
2. 混沌操作法---大趋势
3. 金融炼金术
4. 金融市场技术分析
5. 精明交易者
6. 逆向思考的艺术
7. 期货交易技术分析
8. 期货决胜108篇
9. 期货市场技术分析---约翰.墨菲
10. 日本蜡烛图技术
11. 通向金融王国的自由之路
12. 投机智慧
13. 系统交易方法
E. 黄金专栏
1. 炒金：黄金投资实战宝典
2. 炒金炒汇100击
F. 股指期货
1. 股指期货
G. 高手经验
1. 美国期货专家经验谈109集
2. 和讯论坛精华帖第一部
3. 和讯论坛精华贴第二部
4. 均线专辑之流水原理
5. 美国期货专家经验谈
6. 如何成为期货市场赢家
7. 其中致命的交易错误
8. 期货心路历程
9. 如何面对交易困境
10. 移动平均线买入时机
11. 止损的艺术
12. 爆仓三部曲
13. 暴利蕴含致命危险
14. 观察比预测重要
15. 价格为船，均线为道
16. 交易中最重要的 -
2022-01-26 17:53 齐晓娴 客户经理
建议到中金所网站上查找相关知识。国内股指上市时间不长，理论方面的知识可以借鉴国外的。操作层面的问题，除了套保套利以外，投机部分与商品期货没有什么区别。 -
2022-01-26 17:50 龚小虎 客户经理
股指期货的书籍到不多，不过期货、股指期货都是一通百通的，你可以看看约翰墨菲的期货市场技术分析就可以了
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